В качестве предмета залога может выступать любое имущество, которое находится в гражданском обороте, может быть продано или отчуждено иным образом, в частности ценные бумаги, товары в обороте, недвижимость, оборудование, транспортные средства и пр.

Вопрос выбора предмета залога является второстепенным для заемщика и кредитной организации. На первый план при определении возможности получения кредита выходят финансовое состояние и кредитная история клиента. По результатам анализа бизнеса банк может запросить у потенциального заемщика отчет об оценке имущества, предполагающегося к передаче в качестве залогового обеспечения кредита,. Чаще всего этот вариант реализуется для предприятий, финансовое состояние которых отлично от хорошего, или не имеющих кредитную историю в данном банке. Многое определяется внутренней политикой банка. Так, есть кредитные организации, которые используют в обоснование стоимости имущества (чаще всего это касается ценных бумаг, товаров в обороте) ценовую информацию на аналогичные объекты (прайс-листы заводов-изготовителей, аналитические данные и т.п.). Иногда имущество передается в залог по его балансовой стоимости. В данном случае привлечение независимых оценщиков не требуется.

Вопрос выбора предмета залога, главным образом, решается исходя из срока действия кредитного договора (чем длиннее кредит, тем с большей вероятностью банк захочет работать с активами, имеющими меньшие правовые риски, например, недвижимость, на которую установлен правовой режим государственной регистрации).

При этом немаловажную роль играет специфика бизнеса заемщика. Так, доля внеоборотных средств в суммарных активах предприятия торговли незначительна, как следствие, в качестве залогового обеспечения кредита такая компания предлагает чаще всего товары в обороте. С другой стороны, действующий завод с учетом отраслевой специфики, скорее всего, предложит свои основные средства в виде недвижимости и технологического оборудования. И за редким исключением в оценочную компанию обращается клиент с просьбой «выбрать» обеспечение на определенную сумму.

Касательно самой оценки залогового обеспечения кредита необходимо отметить, что наиболее важными в ходе проведения работ по определению стоимости имущества являются следующие этапы:

1. Идентификация объекта оценки
Согласно Федеральному Закону от 29.07.1998 № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в РФ» (ст. 11), отчет об оценке должен содержать «…точное описание объекта оценки…», более того, «отчет не должен допускать неоднозначного толкования или вводить в заблуждение».

На этом этапе должна быть решена проблема возможного несоответствия между собой предоставленных заказчиком оценки правоустанавливающих документов, технической документации и фактического положения дел. Например, нецелевое использование недвижимости, эксплуатация объекта без установленной законом разрешительной документации, различия в наименовании одного и того же объекта в бухгалтерском учете и в технической документации, отсутствие привязки заводских и инвентарных номеров и т.д.

2. Определение вида стоимости, исходя из назначения результатов оценки
Отчеты по оценке залогового обеспечения кредита чаще всего содержат два вида стоимости – рыночную и ликвидационную (рассчитывается на базе рыночной с учетом ограниченного срока экспозиции объекта). Определение данных терминов можно посмотреть в «Стандартах оценки, обязательных к применению субъектами оценочной деятельности», утвержденных Постановлением Правительства РФ от 06.07.2001 № 519.

Ограниченный срок экспозиции в общем случае составляет 180 дней (согласно Положению ЦБ РФ за № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов…»), либо устанавливается внутренним документом кредитной организации. Некоторые банки приближают ограниченный срок экспозиции к 1-2 месяцам, в связи с тем, что по общему правилу заложенное имущество реализуется в судебном порядке.

После реализации указанных этапов может быть заключен договор на оценку и начата типовая процедура оценки, которая регламентируется действующим законодательством РФ.